టెక్ బూమ్ కమోడిటీ సైకిళ్లను ప్రభావితం చేస్తుందా?

ఆర్థిక మార్కెట్‌లలోని అనేక విషయాల వలె, వస్తువులు మరియు విస్తృత ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు గ్లోబల్ స్టాక్ మార్కెట్‌ల మధ్య సంబంధం ఒక రహస్యం.

ఉదాహరణకు, ద్రవ్యోల్బణాన్ని నియంత్రించడానికి వడ్డీ రేట్లను పెంచడానికి సెంట్రల్ బ్యాంకులు సాధారణంగా అర్థం చేసుకుంటాయి. ఏది ఏమైనప్పటికీ, వడ్డీ రేట్ల పెంపు అనేది ఉత్పత్తి చేయబడిన వస్తువులతో ముడిపడి ఉన్న “డిమాండ్-పుల్ ఇన్ఫ్లేషన్” అని పిలవబడే మన వ్యయాన్ని మాత్రమే ప్రభావితం చేస్తుందని మరియు వస్తువుల ధరలు మరియు వేతనాలతో సంబంధం ఉన్న “కాస్ట్-పుష్ ద్రవ్యోల్బణం” కాదని అర్థం. దాదాపు ప్రభావం లేదు.

సెంట్రల్ బ్యాంకులు వస్తువుల ధరలను లేదా వాటి సరఫరాను నియంత్రించలేవు ఎందుకంటే వడ్డీ రేట్లు పెంచడం వల్ల వస్తువుల స్వల్పకాలిక సరఫరా పెరగదు లేదా దీర్ఘకాలిక వస్తువుల మౌలిక సదుపాయాల పెట్టుబడిని ఆకర్షించదు.

సాంకేతికత మరియు వస్తువులు లేదా కొత్త పాఠశాల మరియు పాత పాఠశాల మధ్య అరుదుగా ఏర్పడే మరొక సంబంధం. ఇంటర్నెట్, క్లౌడ్, ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్ (AI) మరియు పిక్స్, షావెల్స్ మరియు డ్రిల్‌ల బిట్స్. కానీ సంబంధం బలంగా ఉంది మరియు బలపడుతోంది మరియు 2020లో ప్రారంభమైన ప్రస్తుత సరుకుల చక్రం పొడిగింపులో కీలకమైన అంశం కావచ్చు, ఇది సాధారణంగా 10 సంవత్సరాల పాటు కొనసాగుతుంది.

వస్తువులు మరియు ప్రస్తుత సాంకేతిక విజృంభణ మరియు AI మధ్య సంబంధం డేటా సెంటర్‌లు, కంప్యూటర్ చిప్‌లు మరియు ఎలక్ట్రిక్ వాహనాల (EVలు) కోసం డిమాండ్‌పై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈ సాంకేతికతలలో ప్రతి ఒక్కటి పెరగడానికి, ఉత్పత్తికి డిమాండ్ అపారంగా ఉంటుంది.

డేటా సెంటర్, పవర్, AI

ఇంతకంటే బాగా రాయలేని మాటల్లో: “మానవత్వానికి తెలిసిన ప్రతి సాంకేతిక పరిజ్ఞానం వలె, AI ఒక చీకటి కోణాన్ని కలిగి ఉంది: అధిక శక్తి వినియోగం.”

AI పవర్-హంగ్రీ అని చెప్పడం ఒక చిన్నమాట. AIకి సాధారణ కంప్యూటింగ్ కంటే ఎక్కువ హార్డ్‌వేర్ మరియు శక్తివంతమైన చిప్‌లు అవసరం. Schneider Electric SE ప్రకారం, ప్రస్తుత గ్లోబల్ విద్యుత్ డిమాండ్ 4.3 గిగావాట్లు, మరియు ఈ సంఖ్య 2028 నాటికి దాదాపు ఐదు రెట్లు పెరగవచ్చు, AI ఇప్పటికే Bitcoin మైనింగ్ కంటే ఎక్కువ శక్తిని వినియోగిస్తోంది. కొందరు వ్యక్తులు ఉన్నాయని పేర్కొన్నారు.

Digiconomist ప్రకారం, ఒక Nvidia Corp. DGX A100 సర్వర్ అనేక U.S. గృహాలు కలిపినంత శక్తిని వినియోగిస్తుంది మరియు క్రిప్టోకరెన్సీలు, బ్లాక్‌చెయిన్ మరియు ఇతర సాంకేతికతలు కూడా డేటా కేంద్రాలపై పన్ను విధిస్తున్నాయి.

కథ కొనసాగుతుంది

Amazon.com Inc., Microsoft Corp., Alphabet Inc., Meta Platforms Inc., Oracle Corp. మరియు TikTok యజమాని ByteDance వంటి ప్రధాన డేటా సెంటర్ ఆపరేటర్లు విద్యుత్ సరఫరా సమస్యలను ఎదుర్కొంటున్నందున స్థలానికి డిమాండ్ ఏర్పడింది. దీని అర్థం “యాక్సెస్ చేయడం కష్టం. విద్యుత్”. లెట్స్ క్యాచ్ అప్,” రాయిటర్స్ ఇటీవల నొక్కి చెప్పింది.

చిప్స్ మరియు AI

కానీ కంప్యూటింగ్ పవర్‌కు భారీ డిమాండ్ మాత్రమే సమస్య కాదు, ఎందుకంటే వస్తువులపై కూడా ఒత్తిడి పెరుగుతోంది. AI డిమాండ్ మరియు విలువైన లోహాల మధ్య లింక్ ఉంది. “చిప్ తయారీలో ఉపయోగించే ప్లాటినం మిశ్రమాలు, అధిక-పవర్ కాంపోనెంట్స్ కోసం సిల్వర్-పల్లాడియం, చిప్స్ మరియు మెమరీ ప్యాకేజీలకు గోల్డ్ బాండింగ్ వైర్, ప్రింటెడ్ సర్క్యూట్ బోర్డ్‌లకు బంగారు పూత మరియు సీసం ఫ్రేమ్‌లకు పల్లాడియం లేపనానికి డిమాండ్ పెరుగుతుంది” అని రాయిటర్స్ ఇటీవల నివేదించింది. .

విలువైన లోహాలతో పాటు, మూల లోహాలు (పారిశ్రామిక లోహాలు) కూడా ముఖ్యమైనవి. చిప్ సిలికాన్ ఆధారితమైనదని సాధారణంగా తెలుసు, కానీ ఇంటర్ కనెక్షన్లు అవసరం. ఇవి సాధారణంగా అల్యూమినియంతో తయారు చేయబడ్డాయి, కానీ కోబాల్ట్ లేదా రాగి ఇప్పుడు సర్వసాధారణం. తరచుగా ఆర్థిక బేరోమీటర్‌గా ఉపయోగించే రాగి ఇక్కడ కూడా అంతే ముఖ్యమైనదిగా కనిపిస్తుంది. ఈ అత్యంత వాహక లోహం ఇంటిగ్రేటెడ్ సర్క్యూట్‌లలోని భాగాలను కనెక్ట్ చేయడానికి, అలాగే సర్క్యూట్‌కు శక్తిని బదిలీ చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.

డేటా సెంటర్ల నుండి విద్యుత్ డిమాండ్లు పెరుగుతూనే ఉన్నందున, మనం రాగి యొక్క ప్రాముఖ్యతను గుర్తించాలి. పవర్ గ్రిడ్ యాంత్రిక శక్తిని విద్యుత్ శక్తికి మార్చే టర్బైన్‌ల నుండి బ్యాటరీలు, వైర్లు మరియు ట్రాన్స్‌ఫార్మర్‌ల వరకు ప్రతిచోటా ఆ శక్తిని రవాణా చేసే ప్రతిదానికీ రాగిపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతుంది. ఇటీవలి కథనం ప్రకారం, “మన ఆధునిక ప్రపంచం అది లేకుండా పనిచేయదు.” ద్వారా వ్యాపార అంతర్గత వ్యక్తి.

ఎలక్ట్రిక్ కారు

EVలు ఖచ్చితంగా భవిష్యత్తులో భాగమే. అడాప్షన్ రేట్లు చర్చనీయాంశంగా ఉన్నాయి మరియు భౌగోళికంగా సున్నితమైనవిగా కనిపిస్తున్నాయి, కానీ ట్రేడ్-ఆఫ్‌లు ఉన్నాయని మేము గుర్తించాము. జీవితంలో మరియు పెట్టుబడిలో ప్రతిదీ వలె, ట్రేడ్-ఆఫ్‌లు ఉన్నాయి. గ్యాసోలిన్ డిమాండ్ పడిపోవడంతో, విద్యుత్ వేరే చోట నుండి వస్తుంది, అయితే దీనిని నడిపించే భాగాలు వస్తువు-ఆధారితంగా ఉంటాయి. సాధారణ EVకి సంప్రదాయ కారు కంటే ఆరు రెట్లు ఎక్కువ మినరల్ ఇన్‌పుట్‌లు అవసరమని ఇంటర్నేషనల్ ఎనర్జీ ఏజెన్సీ తెలిపింది.

2018 డెలాయిట్ నివేదిక ప్రకారం, మనం శిలాజ ఇంధన వినియోగానికి దూరంగా ఉంటే, లిథియం, కోబాల్ట్, బ్యాటరీల కోసం గ్రాఫైట్ మరియు జింక్, నికెల్ మరియు రాగి వంటి తక్కువ సెక్సీ లోహాల డిమాండ్‌పై గణనీయమైన ప్రభావం ఉంటుంది. ప్రభావం. మేము ఆశించిన ఫలితాలలో కొన్నింటిని హైలైట్ చేసాము.

• 2030 నాటికి ప్రపంచ లిథియం డిమాండ్ రెట్టింపు లేదా మూడు రెట్లు పెరుగుతుందని చాలా మంది విశ్లేషకులు భావిస్తున్నారు.

• 2020 నాటికి బ్యాటరీ-గ్రేడ్ గ్రాఫైట్ డిమాండ్ మూడు రెట్లు పెరుగుతుందని విశ్లేషకులు అంచనా వేశారు.

• కోబాల్ట్ ప్రపంచ సరఫరా కొరతను ఎదుర్కొంటోంది, ఇది 2018లో 885 టన్నుల నుండి 2020లో 5,340 టన్నులకు పెరగవచ్చు.

• అంతర్గత దహన యంత్రాల కంటే EVలు నాలుగు రెట్లు ఎక్కువ రాగిని కలిగి ఉంటాయని భావిస్తున్నారు.

• బ్యాటరీ-గ్రేడ్ నికెల్ కోసం డిమాండ్ 2030 నాటికి 50% పెరుగుతుందని అంచనా.

అది చాలా ట్రేడ్-ఆఫ్.

ఉత్పత్తి చక్రం

రష్యన్ మరియు ఉక్రేనియన్ దండయాత్రల తర్వాత కమోడిటీ చక్రంలో ఇటీవలి నిశ్శబ్దం కేవలం విరామం మాత్రమే. డీకార్బనైజేషన్, డీగ్లోబలైజేషన్ మరియు డెమోగ్రాఫిక్ శక్తులతో పాటు కొన్ని సంవత్సరాల క్రితం ఉనికిలో లేదు, ఇప్పుడు మనకు కమోడిటీ డిమాండ్‌లో భారీ కొత్త ప్లేయర్ ఉంది: భారతదేశం.

కమోడిటీ సైకిల్ యొక్క థ్రస్ట్ చరిత్రలో మునుపెన్నడూ లేనంత బలంగా ఉంది మరియు సాంకేతిక విజృంభణ వంటి కొత్త అంశాలు నిద్రిస్తున్న దిగ్గజాలను మేల్కొల్పగలవు.

ఆర్థిక మార్కెట్లను టైమింగ్ చేయడం చాలా కష్టం, కానీ కమోడిటీ మార్కెట్లు కూడా. వాస్తవికత ఏమిటంటే వస్తువులు అత్యంత వైవిధ్యమైన ఆస్తి తరగతి. పత్తి ముడి చమురు నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, కాఫీ నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది మరియు కనోలా నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది. కానీ ఇవన్నీ మన రోజువారీ జీవితాలకు మరియు ఆర్థిక వాస్తవాలకు ముఖ్యమైనవి.

వ్యక్తిగత సాంకేతికతలు ఎలా అభివృద్ధి చెందుతాయి, EVలు ఎంత బాగా ఆమోదించబడతాయి, AI మమ్మల్ని ఎక్కడికి తీసుకెళుతుంది, డేటా సెంటర్‌లు క్రిప్టోకరెన్సీలు, బ్లాక్‌చెయిన్ మరియు ఇతర అంశాల ద్వారా అందించబడతాయా? ఉత్పత్తి ఏమిటో కూడా నాకు తెలియదు, కానీ నేను చేస్తాను అంతర్లీన ఉత్పత్తి ఎలా ఆడుతుందో తెలుసు. ఇది పెద్ద టెక్‌ల ద్వారా ఉపాధి పొందుతున్న కొంతమంది వ్యక్తుల అల్పాహారం టేబుల్ వద్ద ఉన్నప్పటికీ, ఇది ఇప్పటికీ ఏదో ఒక విధంగా అవసరం. అన్ని తరువాత, వారు తినవలసి ఉంటుంది.

అందువల్ల, క్రమశిక్షణతో కూడిన రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను నిర్వహిస్తున్నప్పుడు, క్రమబద్ధమైన మరియు ఏదైనా నిర్దిష్ట మార్కెట్‌తో ముడిపడి ఉండని విభిన్న మరియు విస్తృత-శ్రేణి ఉత్పత్తి విధానాన్ని మేము సిఫార్సు చేస్తున్నాము.

బహుశా గొప్ప వాణిజ్యం మరియు పెట్టుబడి నిజానికి కష్టతరమైనది కావచ్చు: వస్తువుల కోసం డిమాండ్ యొక్క తదుపరి దశను ఉత్తేజపరిచే సాంకేతికత. కొన్ని మార్గాల్లో ఇది చాలా స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది. డేటా సెంటర్‌లు మరియు లోహాల వంటి ఇన్‌పుట్‌లను పవర్ చేయడానికి శక్తి అవసరం. డెలివరీ సమయాలను సురక్షితంగా ఉంచడానికి కంపెనీలు సరఫరాదారులను కొనుగోలు చేస్తున్నాయని రాయిటర్స్ నివేదించింది. “IKEA గ్రూప్ యొక్క పెట్టుబడి విభాగంతో సహా పెద్ద బ్రాండ్‌లు, ముడిసరుకు మరియు ఇంధన సరఫరాదారులలో వాటాలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా మరియు ఉత్పత్తిపై ఎక్కువ నియంత్రణను కోరడం ద్వారా కార్ల తయారీదారుల అడుగుజాడలను అనుసరిస్తున్నాయి.” “గత ఆరు నెలల్లో, కంపెనీలు ఆహారం, బ్యాటరీలు, రసాయనాలు, ఆటోమోటివ్, మైనింగ్, వ్యర్థాలు మరియు రీసైక్లింగ్ వంటి పరిశ్రమలలో సరఫరా గొలుసులలో $4 బిలియన్లకు పైగా పెట్టుబడి పెట్టాయి.”

సరఫరాలు చాలా కఠినంగా మారడం మరియు ధరలు ఇప్పటికే పెరుగుతున్నందున, పెద్ద టెక్ కంపెనీలు వస్తువుల తదుపరి పెద్ద కొనుగోలుదారులుగా ఉంటాయని మేము భావిస్తున్నాము.

టిమ్ పికరింగ్ చీఫ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆఫీసర్ మరియు ఆస్పైస్ క్యాపిటల్ అడ్వైజర్స్ లిమిటెడ్ వ్యవస్థాపకుడు, కెనడా యొక్క అతిపెద్ద యాక్టివ్ కమోడిటీ మరియు CTA ఫండ్ మేనేజర్. కెనడా మరియు యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని వ్యక్తిగత మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల కోసం Auspice వ్యూహాత్మక దీర్ఘ మరియు దీర్ఘ/షార్ట్ ఫండ్‌లు మరియు ETFలను నిర్వహిస్తుంది.