ఫెడరల్ రిజర్వ్ రేటు పెంపు తర్వాత చిన్న వ్యాపారాల కోసం తక్కువ-ధర రాష్ట్ర నిధుల కార్యక్రమం ప్రారంభమవుతుంది

కొత్త సంవత్సరం మొదటి వ్యాపార రోజున, మిస్సౌరీ కోశాధికారి వివేక్ మాలెక్ చిన్న వ్యాపారాలు, రైతులు మరియు సరసమైన హౌసింగ్ డెవలపర్‌లకు రాష్ట్ర-సబ్సిడీ, తక్కువ-వడ్డీ రుణాల కోసం సుమారు $120 మిలియన్ల కోసం దరఖాస్తులను స్వీకరించడం ప్రారంభించారు.

ఆరు గంటల్లోనే, మారెక్‌కు నిధుల కోసం చాలా అభ్యర్థనలు వచ్చాయి, ఆమె తన దరఖాస్తును మూసివేయవలసి వచ్చింది.

“డిమాండ్ భారీగా ఉంది మరియు ఇది నిజమైనది” అని మరెక్ చెప్పారు.

మిస్సౌరీ పరిస్థితి విపరీతంగా ఉన్నప్పటికీ, పూర్తిగా ప్రత్యేకమైనది కాదు. న్యూయార్క్ నుండి ఇల్లినాయిస్ నుండి మోంటానా వరకు రాష్ట్రాలలో, చౌక రుణాలతో ప్రైవేట్ పెట్టుబడిని ప్రోత్సహించడానికి రాష్ట్ర నిధులను ఉపయోగించే తక్కువ-తెలిసిన కార్యక్రమాలపై ప్రజల ఆసక్తి పెరుగుతోంది. ఫెడరల్ రిజర్వ్ పెద్ద మొత్తంలో వడ్డీ రేట్లు పెంపుదల చేసిన తర్వాత ఈ కార్యక్రమం ప్రారంభించబడింది, రైతులు విత్తనాలు కొనుగోలు చేయడం మరియు వారి కార్యకలాపాలను విస్తరించాలని చూస్తున్న కంపెనీలతో సహా వాస్తవంగా అందరికీ రుణాలు ఖరీదైనవి.

వినియోగదారుల ధరల ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఎదుర్కోవడానికి, ఫెడరల్ రిజర్వ్ బెంచ్‌మార్క్ వడ్డీ రేటును మార్చి 2022 నుండి గత ఏడాది జూలై వరకు 11 సార్లు పెంచింది, ఇది 20 సంవత్సరాలలో అత్యధిక స్థాయికి చేరుకుంది.

ఇండెక్స్‌డ్ డిపాజిట్ ప్రోగ్రామ్‌లు అని పిలవబడే కింద, రాష్ట్రాలు మార్కెట్ కంటే తక్కువ వడ్డీ రేట్ల వద్ద బ్యాంకులకు డబ్బును డిపాజిట్ చేస్తాయి. వ్యవసాయం మరియు చిన్న వ్యాపారాలు వంటి నిర్దిష్ట రుణగ్రహీతలకు స్వల్పకాలిక, తక్కువ-వడ్డీ రుణాలను అందించడానికి బ్యాంకులు ఆ నిధులను ఉపయోగించుకుంటాయి. ఈ కార్యక్రమం రుణగ్రహీతలు తమ వడ్డీ రేట్లను సగటున 2 నుండి 3 శాతం తగ్గించడం ద్వారా వేల డాలర్లను ఆదా చేసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది.

ప్రోగ్రామ్ రాష్ట్ర ఆదాయాన్ని తగ్గిస్తుంది కాబట్టి, రాష్ట్రాలు సాధారణంగా అటువంటి తగ్గింపు ధరలలో లభించే మొత్తాన్ని ఫ్లాట్ మొత్తానికి లేదా ఫండ్ బ్యాలెన్స్ శాతానికి పరిమితం చేస్తాయి. అనేక రాష్ట్రాలు మహమ్మారి కాలపు ఆదాయాల నుండి పెద్ద మిగులును నిర్మించాయి, అంటే బ్యాంకులో ఎక్కువ డబ్బు ఉంది.

ప్రస్తుతం చాలా రాష్ట్రాలు అలాంటి ప్రోగ్రామ్‌లను అందించడం లేదు, అయితే తక్కువ వడ్డీ రేటు కాలంలో వాటిని నిలిపివేసిన కొన్ని రాష్ట్రాలు ఇప్పుడు ఆర్థికంగా ఇబ్బందుల్లో ఉన్న వ్యాపారాలు మరియు నివాసితులకు సహాయం చేయడానికి వాటిని తిరిగి తీసుకువస్తున్నాయి.

ఇల్లినాయిస్ స్టేట్ ట్రెజరర్, నేషనల్ అసోసియేషన్ అధ్యక్షుడు మైఖేల్ ఫ్రెరిచ్స్ ఇలా అన్నారు, “ఇతర రాష్ట్ర కోశాధికారులతో నా సమావేశాల నుండి నేను మీకు చెప్పగలను ఏమిటంటే, లింక్డ్ డిపాజిట్ ప్రోగ్రామ్‌ల ద్వారా లేదా ఇతర మార్గాల ద్వారా రాష్ట్ర నిధులపై ఆసక్తి లేదు. దీని అర్థం ఇది ఖచ్చితంగా పెరుగుతోంది.” రాష్ట్ర కోశాధికారి.

ఇల్లినాయిస్‌లో రైతులు, వ్యాపారాలు మరియు వ్యక్తులకు తక్కువ వడ్డీ రుణాలకు సంబంధించి దాదాపు $950 మిలియన్ల డిపాజిట్లు ఉన్నాయి. గత సంవత్సరాలతో పోలిస్తే ఇది గణనీయమైన పెరుగుదల. 2015 నాటికి, రాష్ట్ర వ్యవసాయ పెట్టుబడి కార్యక్రమంలో కేవలం రెండు తక్కువ వడ్డీ రుణాలు మాత్రమే ఉన్నాయని ఫ్రెరిచ్‌లు తెలిపారు. 2022 నాటికి, రుణ మొత్తం $51 మిలియన్లకు పెరిగింది. గత సంవత్సరం, ఇల్లినాయిస్ వ్యవసాయ రుణాల కోసం తక్కువ వడ్డీ డిపాజిట్లలో $667 మిలియన్లు చేసింది.

పెరుగుతున్న డిమాండ్‌కు ప్రతిస్పందనగా, ఫ్రెరిచ్‌లు ఇటీవల మొత్తం ప్రోగ్రామ్ క్యాప్‌ను $1 బిలియన్ నుండి $1.5 బిలియన్లకు పెంచారు.

చిన్నది అయినప్పటికీ, న్యూయార్క్ ప్రోగ్రామ్ కూడా దరఖాస్తుదారులలో వేగవంతమైన పెరుగుదలను చూస్తోంది.

2022లో, న్యూయార్క్ రాష్ట్రం $20 మిలియన్ల తక్కువ వడ్డీ రుణాలకు సంబంధించిన ఆర్థిక సంస్థలతో రాష్ట్ర డిపాజిట్ల కోసం 42 దరఖాస్తులను కలిగి ఉంది. గత సంవత్సరం, $220 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ రుణాలకు సంబంధించిన దరఖాస్తుల సంఖ్య 317కి పెరిగిందని న్యూయార్క్‌లోని ఎంపైర్ స్టేట్ డెవలప్‌మెంట్‌లోని క్యాపిటల్ యాక్సెస్ ప్రోగ్రామ్‌ల సీనియర్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ రాఫెల్ సలాబెరియోస్ తెలిపారు.

“బ్యాంకులు ప్రయోజనాలను గుర్తించి, మాకు దరఖాస్తులతో ముంచెత్తుతున్నాయి, ఇది మంచిది” అని సలాబెరియోస్ చెప్పారు. అతను ఇలా అన్నాడు: “ఈ అధిక వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో కూడా లింక్డ్ డిపాజిట్లు చిన్న వ్యాపారాలు వృద్ధి చెందడానికి అనుమతించాయి.”

పెరిగిన డిమాండ్ మిస్సౌరీ యొక్క ఇండెక్స్డ్ డిపాజిట్ లోన్ ప్రోగ్రామ్‌ను గత మేలో దాని చట్టపరమైన పరిమితి $800 మిలియన్లకు చేరువ చేసింది. ఇప్పటికే ఉన్న కొన్ని రుణాల గడువు ముగియడంతో జనవరి 2న ఉదయం 10 గంటలకు ట్రెజరీ దరఖాస్తులను తిరిగి తెరవగలిగింది. అదే రోజు సాయంత్రం 4 గంటల సమయానికి, 142 అప్లికేషన్‌లు $119 మిలియన్‌లకు పైగా ఉన్నాయి మరియు దరఖాస్తులు మూసివేయబడ్డాయి, పరిమితి మళ్లీ చేరుకుంది.

దాదాపు సగం దరఖాస్తులు కేవలం రెండు ఆర్థిక సంస్థల కస్టమర్ల నుండి వచ్చాయి: ఓక్‌స్టార్ బ్యాంక్ మరియు FCS ఫైనాన్షియల్, పెద్ద వ్యవసాయ రుణదాత. దరఖాస్తును ముగించిన సమయంలో FCS ఫైనాన్షియల్ 100కు పైగా అదనపు దరఖాస్తులను సమర్పించిందని కమర్షియల్ క్రాప్ ఫైనాన్సింగ్ టీమ్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ బ్రియాన్ జిమ్మెర్సీడ్ తెలిపారు.

మిస్సౌరీలోని గ్రామీణ బెథానీలో ఉన్న BTC బ్యాంక్, దాని కస్టమర్ల తరపున దాదాపు డజను దరఖాస్తులను ఫైల్ చేయడానికి ప్రణాళిక వేసింది. అయితే ఈ త్వరిత గడువు పూర్తిగా తప్పిపోయిన అవకాశం అని బ్యాంక్ CEO డగ్ ఫిష్ తెలిపారు.

నిరాశ చెందిన వారిలో జాసన్ బర్నార్డ్, ఈ సంవత్సరం విత్తనాలు, ఎరువులు మరియు రసాయన స్ప్రేలు కొనడానికి తక్కువ వడ్డీకి రుణం కోసం ఆశతో బెథానీకి సమీపంలో ఉన్న రైతు ఉన్నారు.

వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, “చెల్లింపులను కొనసాగించడం మరియు అవసరాలను తీర్చడం చాలా కష్టం అవుతుంది” అని బర్నార్డ్ చెప్పారు.

మిస్సౌరీ డిపార్ట్‌మెంట్ ఆఫ్ ట్రెజరీ ప్రోగ్రామ్ క్యాప్‌ని $800 మిలియన్ల నుండి $1.2 బిలియన్లకు పెంచే బిల్లుకు మద్దతిస్తోంది, దీని వలన సామర్థ్యం 50% పెరుగుతుంది. ఈ విస్తరణ వల్ల రాష్ట్రానికి $12 మిలియన్ల సంభావ్య ఆదాయం ఖర్చవుతుంది, శాసనసభ యొక్క ఆర్థిక విశ్లేషణ ప్రకారం, ఈ రుణాల నుండి వచ్చే ఆర్థిక కార్యకలాపాల ద్వారా పాక్షికంగా ఆఫ్‌సెట్ చేయబడవచ్చు.

మోంటానాలో, చట్టసభ సభ్యులు గత సంవత్సరం సరసమైన గృహాల కొరతను పరిష్కరించడానికి కొత్త కార్యక్రమాన్ని ఆమోదించారు. మోంటానా ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కమీషన్ దాని లింక్డ్ డిపాజిట్ లోన్ ఇనిషియేటివ్‌ను అక్టోబర్‌లో ప్రారంభించింది మరియు రెండు నెలల్లోనే $77 మిలియన్ల దరఖాస్తులను స్వీకరించింది, స్వీయ-విధించిన పరిమితిని చేరుకుంది మరియు ఊహించిన దాని కంటే ముందుగానే దరఖాస్తులను ముగించింది.

హౌసింగ్ ఇన్సెంటివ్ బిల్లును స్పాన్సర్ చేసిన రిపబ్లికన్ రాష్ట్ర ప్రతినిధి మైక్ హాప్‌కిన్స్ ప్రతిస్పందనకు థ్రిల్‌గా ఉన్నారు.

“మోంటానాలో సరసమైన గృహనిర్మాణం నిలిచిపోయింది,” అని హాప్కిన్స్ చెప్పారు, కానీ “మేము వీలైనంత త్వరగా నిధులు పొందగలిగాము.”

అయోవా, కాన్సాస్ మరియు ఒహియోలోని అధికారులు కూడా అసోసియేటెడ్ ప్రెస్‌తో మాట్లాడుతూ ప్రభుత్వ సొమ్మును బ్యాంకుల్లో ఉంచి, తక్కువ వడ్డీకి రుణాలు అందించే కార్యక్రమాలకు డిమాండ్ పెరగడాన్ని తాము చూస్తున్నామని చెప్పారు. కాన్సాస్‌లో ఈ రుణాల గ్రహీతల సంఖ్య 2022 నుండి 2023కి మూడు రెట్లు పెరిగింది. ఒహియోలో, అటువంటి రుణాల కోసం అందించబడిన మొత్తం ఆ సమయంలో మూడింట రెండు వంతులు పెరిగి $600 మిలియన్లకు చేరుకుంది.

ఓక్లహోమా యొక్క ఇండెక్స్డ్ డిపాజిట్ ప్రోగ్రామ్ తక్కువ వడ్డీ రేట్ల మధ్య 2010 నుండి నిద్రాణంగా ఉంది, అయితే కనీసం రెండు బ్యాంకులు ఇటీవల ట్రెజరీ డిపార్ట్‌మెంట్‌ను సంప్రదించి, దానిని పునఃప్రారంభించే అవకాశం ఉందని డిప్యూటీ ట్రెజరీ సెక్రటరీ జోర్డాన్ హార్వే చెప్పారు.

టెక్సాస్ అగ్రికల్చర్ కమీషనర్ సిడ్ మిల్లర్ మాట్లాడుతూ, 2015లో అధికారం చేపట్టినప్పటి నుండి గత ఏడాది వరకు తక్కువ వడ్డీ రుణాలకు సంబంధించిన డిపాజిట్లను ఆమోదించలేదని, మొదటి రెండు వాటిని ఆమోదించే వరకు తాను ఆమోదించలేదని తెలిపారు.

“వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నాయి, కాబట్టి నాకు ఇది నిజంగా అవసరం లేదు” అని మిల్లర్ చెప్పాడు.

“కానీ ఇప్పుడు వడ్డీ రేట్లు పెరిగాయి, ఇది ఆచరణీయ కార్యక్రమం కావచ్చు మరియు కొంతమందికి సహాయపడవచ్చు” అని మిల్లర్ జోడించారు.