[ad_1]
ప్రైవేట్ ప్రాక్టీస్ అడ్వైజరీ ప్రపంచంలో, నేను నా 30-సంవత్సరాల కెరీర్ను గడిపిన చోట, M&A మరియు లావాదేవీలు దాదాపు ఎల్లప్పుడూ ఈక్విటీలో కొంత భాగాన్ని లేదా అన్నింటిని ప్రైవేట్ ప్రాక్టీస్లో ఉద్యోగి స్టాక్ యాజమాన్య ప్రణాళిక (“ESOP”) లేదా మరొకదానికి విక్రయించడాన్ని కలిగి ఉంటాయి. కంపెనీ అంటే. , లేదా ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ.
ఇలా చెప్పుకుంటూ పోతే చాలా ప్రైవేట్ కంపెనీలు తమ స్వాతంత్య్రాన్ని కాపాడుకుంటూ తమ విజయాన్ని కొనసాగించాలని కోరుకుంటున్నాయి. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు పబ్లిక్ కంపెనీలు తరచుగా చేసే విధంగా ఈ కంపెనీలు ఇతర కంపెనీలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా అభివృద్ధి చెందడం గురించి ఆలోచించడానికి ప్రతి కారణం ఉంది. M&A ప్రతిభను సంపాదించడానికి, కొత్త సామర్థ్యాలను సంపాదించడానికి మరియు అంతర్గత వృద్ధి అవకాశాలను మించి ఆదాయ వృద్ధిని పెంచడానికి సమర్థవంతమైన మార్గం.
లో
ఆరోగ్యకరమైన కొనుగోళ్లు కంపెనీ వృద్ధిని గణనీయంగా వేగవంతం చేస్తాయి
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, M&A యొక్క ప్రయోజనాల గురించి అవగాహన పెరిగినందున, ESOPలు మరియు ప్రైవేట్ కంపెనీలతో సంభాషణలు అనూహ్యంగా పెరగడాన్ని మేము చూశాము. నేటి మార్కెట్లో నాలుగు కీలక పోకడలు ఉన్నాయి, వీటిని యాక్టివ్గా కొనుగోలు చేసేవారు మరియు కాబోయే కొనుగోలుదారులు తెలుసుకోవాలి.
· హోల్డింగ్ కంపెనీ నిర్మాణం యొక్క పెరుగుదల.
· ఆర్జన-అవుట్లు మరియు ఇతర ఆకస్మిక పరిశీలనల యొక్క పెరిగిన ఉపయోగం
· లావాదేవీకి ఫైనాన్స్ చేయడానికి యూనిట్రాంచ్ డెట్ మరియు మెజ్జనైన్ క్యాపిటల్లో పెరుగుదల.
· ప్రైవేట్ కంపెనీ మరియు ESOP యాజమాన్యంతో అనుబంధించబడిన బలమైన సంస్కృతి మరియు స్థిరత్వం కోసం విక్రేతల నుండి కొత్త ప్రశంసలు.
లావాదేవీని మరియు భవిష్యత్ ఇంటిగ్రేషన్ వ్యాపారాన్ని రూపొందించడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి, అయితే ఇటీవలి సంవత్సరాలలో మార్కెట్ మరియు ఆర్థిక సంక్షోభం నేపథ్యంలో కంపెనీలు వైవిధ్యభరితంగా మారాలని చూస్తున్నందున హోల్డింగ్ కంపెనీ (Holdco)ను ఏర్పాటు చేయడం ఇటీవల ప్రజాదరణ పొందింది. ఈ నిర్మాణం పాక్షికంగా లేదా పూర్తిగా ESOP యాజమాన్యంలోని ఒక గొడుగు హోల్డింగ్ కంపెనీలో విలీనం చేయబడినప్పుడు అసలు వ్యాపారం మరియు సంపాదించిన వ్యాపారం రెండింటినీ సాపేక్షంగా స్వతంత్రంగా నిర్వహించడానికి అనుమతిస్తుంది. ESOPల విషయానికొస్తే, ESOPల ప్రయోజనాలను ఆకర్షణీయంగా భావించే కంపెనీలకు హోల్డ్కోస్ ఆకర్షణీయమైన కొనుగోలుదారులుగా ఉంటుంది, కానీ ప్రత్యేక ప్రయోజనాలను సృష్టించేందుకు కష్టపడుతుంది. హర్డిల్స్లో విక్రేత యొక్క నోట్ అవసరం మరియు ESOP ఏర్పడటానికి అయ్యే ఖర్చు ఉండవచ్చు. Holdcoకి విక్రయించడం ద్వారా అవుట్గోయింగ్ యజమాని లావాదేవీని పూర్తిగా విక్రయించినట్లు భావించి, ESOPగా ఉండటం వల్ల భవిష్యత్తు ప్రయోజనాలను కూడా పొందవచ్చు.
గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా అనేక కంపెనీలు అనుభవించిన పనితీరులో గణనీయమైన హెచ్చుతగ్గుల కారణంగా, సముపార్జన నిర్మాణాలు మరియు ఫైనాన్సింగ్ నిర్మాణాలు ఎక్కువగా ఆకస్మిక పరిశీలనను కలిగి ఉన్నాయి. షరతులతో కూడిన పరిశీలనలు కంపెనీల ధరలను నిర్ణయించేటప్పుడు వ్యాపార పనితీరులో పదునైన స్థూల ఆర్థిక ఒడిదుడుకులు మరియు స్వల్పకాలిక ఒడిదుడుకులను సున్నితంగా మార్చే దీర్ఘకాలిక సవాలును పరిష్కరిస్తాయి.
గరిష్ట స్థాయి తర్వాత, కొనుగోలుదారులు వ్యాపారం సాధారణ స్థాయి కంటే తక్కువ స్థాయికి తిరిగి వస్తుందని ఆశించారు మరియు తాత్కాలిక గరిష్ట స్థాయికి చెల్లించడానికి ఇష్టపడరు. ట్రఫ్ వద్ద, కొనుగోలుదారులు ఏమి మారిందో అర్థం చేసుకున్నప్పటికీ, వృద్ధికి తిరిగి వచ్చే అంచనాలను విశ్వసించడానికి వెనుకాడతారు.
అందువల్ల, షరతులతో కూడిన పరిశీలన ఈ ప్రమాదాలను తగ్గించడానికి మరియు మహమ్మారి నుండి విస్తృతమైన బిడ్-టు-ఆస్క్ స్ప్రెడ్లను తగ్గించడానికి సమర్థవంతమైన మార్గంగా నిరూపించబడింది. ఎర్న్-అవుట్లు మరియు రోల్ఓవర్ ఈక్విటీ వంటి అనేక నిర్మాణాలు ఎంచుకోవడానికి ఉన్నాయి, అయితే దీని ప్రభావం కొనుగోలుదారు వ్యాపారాన్ని పొందడాన్ని సులభతరం చేస్తుంది, అదే సమయంలో విక్రయదారుడి లాభాలలో కొంత భాగాన్ని విక్రయం తర్వాత వ్యాపారం యొక్క విజయానికి జత చేస్తుంది. . .
ఆర్థిక మార్కెట్లు అభివృద్ధి చెందుతూనే ఉన్నందున, యూనిట్ట్రాంచ్ నిర్మాణాలు సర్వసాధారణంగా మారుతున్నాయి. హైబ్రిడ్ రుణ నిర్మాణాలు సీనియర్ మరియు సబార్డినేటెడ్ రుణాలను ఒక రుణ పరికరంగా మిళితం చేస్తాయి. రుణగ్రహీతలు సీనియర్ మరియు సబార్డినేటెడ్ రుణాల మధ్య మిశ్రమ వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తారు. ఇది డెట్ ఫైనాన్సింగ్ నిబంధనలను మరింత అనువైనదిగా చేస్తుంది మరియు మూలధనానికి కంపెనీ యాక్సెస్ను పెంచుతుంది.
మెజ్జనైన్ రుణం కూడా సాధారణంగా ఉపయోగించే లక్షణం. ఇది ఫైనాన్సింగ్ నిర్మాణంలో డెట్ మరియు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ మధ్య అంతరాన్ని తగ్గిస్తుంది, ఇది స్వచ్ఛమైన రుణానికి లోబడి ఉంటుంది కానీ స్వచ్ఛమైన ఈక్విటీకి ప్రాధాన్యతనిస్తుంది. తక్కువ ప్రాధాన్యత కలిగిన రుణంపై వారెంట్లు వంటి ఈక్విటీ-ఆధారిత ఎంపికలను చేర్చడం. ఇది సముపార్జనలు మరియు వృద్ధి ఫైనాన్సింగ్ కోసం ఉపయోగించగల సౌకర్యవంతమైన దీర్ఘకాలిక మూలధనాన్ని అందిస్తుంది. మెజ్జనైన్ రుణం, ఇది తరచుగా అసురక్షితంగా ఉంటుంది, సాధారణంగా సురక్షిత రుణాల కంటే ఎక్కువ వడ్డీని కలిగి ఉంటుంది మరియు తరచుగా రుణదాతకు కంపెనీ స్టాక్లో వాటాను ఇస్తుంది.
ESOPలు మరియు ఇతర ప్రైవేట్ కంపెనీలు చారిత్రాత్మకంగా M&A మార్కెట్లో గణనీయమైన కొనుగోలుదారులు కానప్పటికీ, ESOPలు మరియు ఇతర ప్రైవేట్ కంపెనీలు చాలా విజయవంతమైన కొనుగోలుదారులుగా ఉంటాయని డేటా సూచిస్తుంది మరియు మార్కెట్ వాటి ప్రయోజనాలను చూస్తోంది. ESOPలు మరింత స్థిరంగా ఉన్నాయని, చక్రం అంతటా మెరుగైన వ్యాపార పనితీరును కలిగి ఉన్నాయని మరియు నిర్మాణాత్మకంగా మరింత అనువైనవిగా ఉన్నాయని పరిశోధనలు చెబుతున్నాయి. సముపార్జనలను అనుసరించిన ESOPల నుండి వచ్చిన వృత్తాంత నివేదికలు విక్రేతలు కంపెనీ సంస్కృతిని ఉపయోగించుకునే అవకాశం ఉందని సూచిస్తున్నాయి, వారు ముందుకు వెళ్లే లక్ష్య సంస్థ యొక్క ఉద్యోగులను ఎలా అంచనా వేస్తారు మరియు వారు ఎంచుకుంటే స్టాక్ వృద్ధిలో పాల్గొనడం కొనసాగించే యజమాని సామర్థ్యాన్ని కొనుగోలుదారుగా తాను తరచుగా ESOPల వైపు ఆకర్షితుడయ్యానని అతను చెప్పాడు.
ఆరోగ్యకరమైన సముపార్జనలు కంపెనీ వృద్ధి ప్రణాళికలను గణనీయంగా వేగవంతం చేయగలవు కాబట్టి, బాగా నిర్వహించబడుతున్న, అధిక-పనితీరు గల ESOPలు మరియు కుటుంబ వ్యాపారాలు కొనుగోలుదారుగా మారడం వారి వ్యూహాత్మక ప్రణాళికలలో అవసరమా అని అంచనా వేస్తాయి. అకర్బన విస్తరణ అనేది పబ్లిక్ కంపెనీలు మరియు PE సంస్థలు తమ లక్ష్యాలను సాధించడానికి నిరూపితమైన పద్ధతి. ESOPలు మరియు కుటుంబ వ్యాపారాలు తమ గ్రోత్ ఆర్సెనల్కు M&Aని జోడించడాన్ని పరిగణించాలనుకోవచ్చు.
[ad_2]
Source link
