కాపిటల్ హెల్త్ లిమిటెడ్ (ASX:CAJ) యొక్క సరసమైన విలువను గణిస్తోంది

కీలక అంతర్దృష్టులు

• ఈక్విటీలోకి రెండవ దశ ఉచిత నగదు ప్రవాహం ఆధారంగా క్యాపిటల్ హెల్త్ యొక్క అంచనా న్యాయమైన విలువ AUD 0.31.

• ప్రస్తుత షేరు ధర A$0.27 కాపిటల్ హెల్త్ దాని సరసమైన విలువకు దగ్గరగా వర్తకం చేయవచ్చని సూచిస్తుంది

• CAJ యొక్క విశ్లేషకుల ధర లక్ష్యం A$0.27 మా సరసమైన విలువ అంచనా కంటే 13% తక్కువ

పెట్టుబడి అవకాశంగా క్యాపిటల్ హెల్త్ లిమిటెడ్ (ASX:CAJ) యొక్క ఆకర్షణను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే వాల్యుయేషన్ మెథడాలజీని ఈ రోజు మనం క్లుప్తంగా వివరిస్తాము. భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను వాటి ప్రస్తుత విలువకు తగ్గించడం ద్వారా ఇది జరుగుతుంది. ఇది డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో (DCF) మోడల్‌ని ఉపయోగించి చేయబడుతుంది. మీరు ఈ ఉదాహరణ నుండి చూడగలిగినట్లుగా, నమ్మండి లేదా నమ్మవద్దు, దీనిని అనుసరించడం అంత కష్టం కాదు.

అయితే, కంపెనీ విలువను అంచనా వేయడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయని గుర్తుంచుకోండి మరియు DCF అనేది ఒక పద్ధతి మాత్రమే. అంతర్గత విలువ గురించి కొంచెం తెలుసుకోవడానికి, కేవలం వాల్ St విశ్లేషణ నమూనాను చదవండి.

కాపిటల్ హెల్త్ కోసం మా తాజా విశ్లేషణను చూడండి.

అంచనా వేయబడిన విలువ ఎంత?

మేము రెండు-దశల మోడల్ అని పిలవబడేదాన్ని ఉపయోగిస్తాము. దీని అర్థం కంపెనీ నగదు ప్రవాహాలలో రెండు వేర్వేరు కాలాల వృద్ధి ఉంది. సాధారణంగా, మొదటి దశ అధిక వృద్ధి దశ మరియు రెండవ దశ తక్కువ వృద్ధి దశ. ముందుగా, మీరు రాబోయే 10 సంవత్సరాలలో మీ నగదు ప్రవాహాల అంచనాను పొందాలి. సాధ్యమైన చోట మేము విశ్లేషకుల అంచనాలను ఉపయోగిస్తాము, కానీ ఇవి అందుబాటులో లేనప్పుడు మేము గత అంచనా లేదా నివేదించబడిన విలువ నుండి మునుపటి ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని (FCF) విస్తరిస్తాము. ఉచిత నగదు ప్రవాహం తగ్గిపోతున్న కంపెనీలు వారి సంకోచం రేటును నెమ్మదిగా చూస్తాయని మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహం పెరుగుతున్న కంపెనీలు ఈ కాలంలో వారి వృద్ధి రేటును నెమ్మదిగా చూస్తాయని మేము ఊహిస్తాము. ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో వృద్ధి తర్వాత సంవత్సరాల్లో కంటే నెమ్మదిగా ఉంటుందని ఇది ప్రతిబింబిస్తుంది.

DCF అనేది భవిష్యత్తులో ఒక డాలర్ విలువ నేడు ఒక డాలర్ కంటే తక్కువగా ఉంటుందనే ఆలోచనపై ఆధారపడి ఉంటుంది. కాబట్టి, మేము ఈ భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల విలువను నేటి డాలర్లలో వాటి అంచనా విలువకు తగ్గిస్తాము.

కథ కొనసాగుతుంది

అంచనా వేయబడిన 10 సంవత్సరాల ఉచిత నగదు ప్రవాహం (FCF)

(“Est” = FCF వృద్ధి రేటు కేవలం వాల్ St ద్వారా అంచనా వేయబడింది)
10 సంవత్సరాలలో నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువ (PVCF) = AU$106 మిలియన్

తరువాత, మీరు టెర్మినల్ విలువను లెక్కించాలి, ఇది ఈ 10 సంవత్సరాల వ్యవధిలో అన్ని భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. వివిధ కారణాల వల్ల, దేశం యొక్క GDP వృద్ధి రేటును అధిగమించలేని చాలా సాంప్రదాయిక వృద్ధి రేటు ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ సందర్భంలో, భవిష్యత్ వృద్ధిని అంచనా వేయడానికి మేము 10-సంవత్సరాల ట్రెజరీ రాబడి (2.2%) యొక్క ఐదు సంవత్సరాల సగటును ఉపయోగించాము. 10-సంవత్సరాల “వృద్ధి” వ్యవధిలో వలె, భవిష్యత్తులో నగదు ప్రవాహాలను వాటి ప్రస్తుత విలువకు తగ్గించడానికి మేము 5.8% మూలధన ధరను ఉపయోగిస్తాము.

టెర్మినల్ విలువ (TV)= FCF₂₀₃₃ × (1 + g) ÷ (r – g) = AU$15 మిలియన్ × (1 + 2.2%) ÷ (5.8% – 2.2%) = AU$403 మిలియన్

టెర్మినల్ విలువ యొక్క ప్రస్తుత విలువ (PVTV)= TV / (1 + r)^పది= AUD 403 మిలియన్ ÷ (1 + 5.8%)^పది= AUD 228 మిలియన్

మొత్తం విలువ లేదా మూలధన విలువ అనేది భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువల మొత్తం, ఈ సందర్భంలో AU$335 మిలియన్లు. చివరి దశ స్టాక్ విలువను బాకీ ఉన్న షేర్ల సంఖ్యతో విభజించడం. AUD 0.3 ప్రస్తుత షేరు ధరతో పోలిస్తే, కంపెనీ సరసమైన విలువను చూస్తుంది, ప్రస్తుత షేరు ధరకు 14% తగ్గింపు. గణనలలోని ఊహలు మదింపుపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి కాబట్టి, చివరి శాతం వరకు ఖచ్చితమైనది కాదు, దీనిని స్థూల అంచనాగా చూడటం ఉత్తమం.

ముఖ్యమైన ముందస్తు అవసరాలు

పై గణన రెండు అంచనాలపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. ఒకటి డిస్కౌంట్ రేటు మరియు మరొకటి నగదు ప్రవాహం. పెట్టుబడిలో భాగంగా కంపెనీ భవిష్యత్తు పనితీరుపై మీ స్వంత అంచనా వేయడం. కాబట్టి మీ స్వంత లెక్కలు చేయడం ద్వారా మీ అంచనాలను తనిఖీ చేయండి. అదనంగా, DCF సంస్థ యొక్క సంభావ్య పనితీరు యొక్క పూర్తి చిత్రాన్ని ఇవ్వదు ఎందుకంటే ఇది పరిశ్రమ యొక్క చక్రీయత లేదా కంపెనీ యొక్క భవిష్యత్తు మూలధన అవసరాలను పరిగణనలోకి తీసుకోదు. మేము కాపిటల్ హెల్త్‌ను సంభావ్య వాటాదారుగా పరిగణిస్తున్నందున, మూలధన వ్యయం రుణంలో మూలధన కారకాల ఖర్చు (లేదా మూలధన సగటు ధర, WACC) కంటే తగ్గింపు రేటుగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ గణన కోసం, మేము 0.800 పరపతి బీటా ఆధారంగా 5.8%ని ఉపయోగించాము. బీటా అనేది మొత్తం మార్కెట్‌తో పోలిస్తే స్టాక్ యొక్క అస్థిరతకు కొలమానం. బీటా విలువలు ప్రపంచవ్యాప్తంగా పోల్చదగిన కంపెనీల పరిశ్రమ సగటు బీటా విలువల నుండి తీసుకోబడ్డాయి మరియు 0.8 నుండి 2.0 పరిధికి పరిమితం చేయబడ్డాయి, ఇది స్థిరమైన వ్యాపారాలకు సహేతుకమైన పరిధి.

కాపిటల్ ఆరోగ్యం యొక్క SWOT విశ్లేషణ

బలం

బలహీనత

అవకాశం

బెదిరింపు

తదుపరిదానికి:

ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ థీసిస్‌ను నిర్మించేటప్పుడు వాల్యుయేషన్ అనేది నాణెం యొక్క ఒక వైపు మాత్రమే మరియు కంపెనీని మూల్యాంకనం చేయడానికి ఉపయోగించాల్సిన అనేక అంశాలలో ఇది ఒకటి. పెట్టుబడి మదింపులో DCF మోడల్ అంతిమమైనది కాదు. బదులుగా, దీనిని “ఈ స్టాక్ తక్కువ విలువ/అధిక విలువను కలిగి ఉండాలంటే ఏ అంచనాలు నిజం కావాలి?” అనేదానికి మార్గదర్శకంగా చూడాలి. ఉదాహరణకు, టెర్మినల్ విలువ వృద్ధి రేటుకు చిన్న సర్దుబాటు మొత్తం ఫలితాన్ని నాటకీయంగా మార్చగలదు. కాపిటల్ హెల్త్ వద్ద, మేము పరిగణించవలసిన మూడు ప్రాథమిక అంశాలను వివరించాము.

1. ప్రమాదం: దయచేసి గమనించండి. కాపిటల్ హెల్త్ కోసం 1 హెచ్చరిక గుర్తు కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు మేము ఈ క్రింది వాటిని కనుగొన్నాము:

2. భవిష్యత్తు ఆదాయాలు: CAJ వృద్ధి రేటు దాని సహచరులు మరియు విస్తృత మార్కెట్‌తో ఎలా పోలుస్తుంది? ఉచిత విశ్లేషకుల వృద్ధి అంచనాల చార్ట్‌తో పరస్పర చర్య చేయడం ద్వారా రాబోయే సంవత్సరాల్లో విశ్లేషకుల ఏకాభిప్రాయ సంఖ్యలను లోతుగా పరిశీలించండి.

3. ఇతర అధిక నాణ్యత ప్రత్యామ్నాయాలు: మీరు మంచి ఆల్ రౌండర్లను ఇష్టపడతారా? మీరు ఇంకా ఏమి కోల్పోతున్నారో గుర్తించడానికి నాణ్యమైన స్టాక్‌ల యొక్క మా ఇంటరాక్టివ్ జాబితాను అన్వేషించండి.

PS. సింప్లీ వాల్ St యాప్ అన్ని ASX స్టాక్‌ల కోసం రోజువారీ తగ్గింపు నగదు ప్రవాహ విలువలను నిర్వహిస్తుంది. మీరు ఇతర స్టాక్‌ల లెక్కలను తెలుసుకోవాలనుకుంటే, దయచేసి ఇక్కడ శోధించండి.

ఈ కథనంపై ఫీడ్‌బ్యాక్ ఉందా? దాని కంటెంట్ గురించి ఆసక్తిగా ఉందా? సంప్రదించండి దయచేసి మమ్మల్ని నేరుగా సంప్రదించండి. ప్రత్యామ్నాయంగా, Simplywallst.comలో మా సంపాదకీయ బృందానికి ఇమెయిల్ పంపండి.

సింప్లీ వాల్ సెయింట్ రాసిన ఈ వ్యాసం సాధారణ స్వభావం. మేము నిష్పాక్షికమైన పద్దతులను మాత్రమే ఉపయోగించి చారిత్రక డేటా మరియు విశ్లేషకుల సూచనల ఆధారంగా వ్యాఖ్యానాన్ని అందిస్తాము మరియు కథనాలు ఆర్థిక సలహా కోసం ఉద్దేశించినవి కావు. ఇది ఏదైనా స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి సిఫార్సు కాదు మరియు మీ లక్ష్యాలను లేదా ఆర్థిక పరిస్థితిని పరిగణనలోకి తీసుకోదు. మేము ప్రాథమిక డేటా ఆధారంగా దీర్ఘకాలిక, కేంద్రీకృత విశ్లేషణను అందించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాము. మా విశ్లేషణ తాజా ప్రకటనలు లేదా ధర-సెన్సిటివ్ కంపెనీల నుండి గుణాత్మక మెటీరియల్‌కు కారకంగా ఉండకపోవచ్చని గమనించండి. పేర్కొన్న ఏ స్టాక్స్‌లోనూ వాల్ సెయింట్‌కు స్థానం లేదు.