Amazon.com యొక్క (NASDAQ:AMZN) ఈక్విటీపై రాబడి దాని వ్యాపారంపై బాగా ప్రతిబింబించదు.

సంభావ్య మల్టీబ్యాగర్‌లకు క్లూలను అందించగల అనేక ఆర్థిక కొలమానాలు ఉన్నాయని మీకు తెలుసా? కంపెనీల కోసం వెతకడం ఒక సాధారణ విధానం: రిటర్న్ విలువ వృద్ధితో పెరుగుతున్న ఉపాధి మూలధనం (ROCE) మొత్తం మూలధనం ఉపాధి. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఈ రకమైన వ్యాపారం సమ్మేళనం వడ్డీ యంత్రం, అంటే మీరు మీ ఆదాయాలను నిరంతరం అధిక రాబడి రేటుతో మళ్లీ పెట్టుబడి పెడుతున్నారు.కానీ సంఖ్యలను త్వరగా పరిశీలించిన తర్వాత, మేము అలా అనుకోము. Amazon.com (NASDAQ:AMZN) భవిష్యత్తులో మల్టీబ్యాగర్‌గా మారే అవకాశం ఉంది, కానీ ఎందుకు చూద్దాం.

మూలధనంపై రాబడి (ROCE) అంటే ఏమిటి?

ROCE అంటే ఏమిటో ఖచ్చితంగా తెలియని వారికి, ఇది కంపెనీ తన వ్యాపారంలో ఉపయోగించిన మూలధనం నుండి ఉత్పత్తి చేయగల పన్ను-పూర్వ లాభం మొత్తాన్ని కొలుస్తుంది. Amazon.com కోసం లెక్కించేందుకు విశ్లేషకులు క్రింది సూత్రాన్ని ఉపయోగిస్తారు.

పెట్టుబడిపై రాబడి = వడ్డీ మరియు పన్నుకు ముందు ఆదాయాలు (EBIT) ÷ (మొత్తం ఆస్తులు – ప్రస్తుత బాధ్యతలు)

0.10 = USD 37 బిలియన్ ÷ (USD 528 బిలియన్ – USD 165 బిలియన్) (గత 12 నెలల నుండి డిసెంబర్ 2023 వరకు).

కాబట్టి, Amazon.com యొక్క ROCE 10%. సంపూర్ణ పరంగా, ఇది చాలా సాధారణ రాబడి, మల్టీలైన్ రిటైల్ పరిశ్రమ సగటు 12%కి కొంత దగ్గరగా ఉంటుంది.

Amazon.com కోసం మా తాజా విశ్లేషణను చూడండి.

Amazon.com యొక్క ప్రస్తుత ROCE దాని మునుపటి రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీతో ఎలా పోలుస్తుందో మీరు పైన చూడవచ్చు, అయితే గతం మీకు చాలా మాత్రమే తెలియజేస్తుంది. మీకు ఆసక్తి ఉంటే, మా విశ్లేషకుల సూచనలను పరిశీలించండి. ఉచిత Amazon.com విశ్లేషకుల నివేదిక.

కాబట్టి, Amazon.com యొక్క ROCEలో ట్రెండ్ ఏమిటి?

నేను Amazon.comలో ROCE ట్రెండ్‌లను చూసినప్పుడు, నేను చాలా నమ్మకంగా లేను. ప్రత్యేకించి, ROCE గత ఐదేళ్లలో 13% నుండి క్షీణించింది. ఏది ఏమైనప్పటికీ, ఆదాయం మరియు వ్యాపారంలో ఉపయోగించిన ఆస్తుల పరిమాణం రెండూ పెరుగుతున్నందున, కంపెనీ వృద్ధిలో పెట్టుబడి పెడుతుందని సూచించవచ్చు మరియు అదనపు మూలధనం స్వల్పకాలిక ROCEని తగ్గిస్తుంది. తగ్గుదలకు దారి తీస్తుంది. మరియు పెరిగిన మూలధనం మరింత లాభాలకు దారితీస్తే, కంపెనీ మరియు దాని వాటాదారులు పొడిగించడం ద్వారా దీర్ఘకాలంలో ప్రయోజనం పొందుతారు.

కథ కొనసాగుతుంది

సైడ్ నోట్‌గా, Amazon.com ప్రస్తుత బాధ్యతలను మొత్తం ఆస్తులలో 31%కి తగ్గించింది. కాబట్టి మనం వీటిలో కొన్నింటిని ROCEలో తగ్గుదలకు ఆపాదించవచ్చు. సరఫరాదారులు మరియు స్వల్పకాలిక రుణదాతలు వ్యాపారం కోసం నిధులను తగ్గించి, కొన్ని ప్రమాద కారకాలను తగ్గించగలరని దీని అర్థం. కంపెనీలు ఇప్పుడు తమ కార్యకలాపాలకు స్వీయ-నిధులను అందిస్తున్నందున, ఇది ROCEని ఉత్పత్తి చేయడంలో తక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగిస్తుందని కొందరు వాదించారు.

ముగింపు

Amazon.com యొక్క లాభాలు ఇటీవల తగ్గిపోయినప్పటికీ, దాని అమ్మకాలు పెరుగుతున్నాయని మరియు దాని వ్యాపారంలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రోత్సాహకరంగా ఉంది. మరియు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు ఆశాజనకంగా ఉండాలి, ఎందుకంటే కంపెనీ స్టాక్ గత ఐదేళ్లలో వాటాదారులకు భారీ 101% తిరిగి ఇచ్చింది. కాబట్టి ఈ వృద్ధి ధోరణి కొనసాగితే, మేము స్టాక్ భవిష్యత్తు గురించి ఆశాజనకంగా ఉంటాము.

Amazon.com ఈ విషయంలో ఖచ్చితంగా ఒక ప్రకాశవంతమైన ప్రదేశం కాదు, కానీ కంపెనీ ఆకర్షణీయమైన ధరతో వ్యాపారం చేస్తుందో లేదో గమనించడం విలువ.మీరు దానిని కనుగొనవచ్చు AMZN యొక్క అంతర్గత విలువ యొక్క ఉచిత అంచనా మా వేదికపై.

పెట్టుబడిని ఇష్టపడే వారి కోసం, ఘన సంస్థ, దీన్ని తనిఖీ చేయండి ఉచిత బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లు మరియు ఈక్విటీపై అధిక రాబడి ఉన్న కంపెనీల జాబితా.

ఈ కథనంపై ఫీడ్‌బ్యాక్ ఉందా? దాని కంటెంట్ గురించి ఆసక్తిగా ఉందా? సంప్రదించండి దయచేసి మమ్మల్ని నేరుగా సంప్రదించండి. ప్రత్యామ్నాయంగా, Simplywallst.comలో మా సంపాదకీయ బృందానికి ఇమెయిల్ పంపండి.

సింప్లీ వాల్ సెయింట్ రాసిన ఈ వ్యాసం సాధారణ స్వభావం. మేము నిష్పాక్షికమైన పద్దతులను మాత్రమే ఉపయోగించి చారిత్రక డేటా మరియు విశ్లేషకుల సూచనల ఆధారంగా వ్యాఖ్యానాన్ని అందిస్తాము మరియు కథనాలు ఆర్థిక సలహా కోసం ఉద్దేశించబడవు. ఇది ఏదైనా స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి సిఫార్సు కాదు మరియు మీ లక్ష్యాలను లేదా ఆర్థిక పరిస్థితిని పరిగణనలోకి తీసుకోదు. మేము ప్రాథమిక డేటా ఆధారంగా దీర్ఘకాలిక, కేంద్రీకృత విశ్లేషణను అందించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాము. మా విశ్లేషణ తాజా ప్రకటనలు లేదా ధర-సెన్సిటివ్ కంపెనీల నుండి గుణాత్మక మెటీరియల్‌కు కారకంగా ఉండకపోవచ్చని గమనించండి. పేర్కొన్న ఏ స్టాక్స్‌లోనూ వాల్ సెయింట్‌కు స్థానం లేదు.