Teladoc హెల్త్ యొక్క CEO మరణించారు. దెబ్బతిన్న స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడానికి ఇది సమయం కాదా?

యొక్క షేర్లు Teladoc ఆరోగ్యం (TDOC 1.68%) COVID-19 మహమ్మారి అత్యవసర సమయంలో సెట్ చేయబడిన అత్యధిక స్థాయిల నుండి ఇది బాగా పడిపోయింది. స్టాక్ ధర కొన్ని సంవత్సరాల క్రితం సెట్ చేసిన గరిష్టం నుండి దాదాపు 95% తగ్గింది మరియు బోర్డు చివరకు ఈ సమస్యపై కొంత చర్య తీసుకుంది.

ఏప్రిల్ 5న, Teladoc యొక్క డైరెక్టర్ల బోర్డు పెట్టుబడిదారులకు 2009 నుండి CEO గా పనిచేసిన జాసన్ గోరెవిక్ తక్షణమే పదవీ విరమణ చేయనున్నట్లు ప్రకటించింది. ప్రకటనలో గోరెవిక్ నుండి ఎటువంటి వ్యాఖ్యలు లేవు మరియు బోర్డు శాశ్వత వారసుడిని ఎన్నుకోలేదు.

ఒకప్పుడు అధిక-ధరలు ఉన్న హెల్త్‌కేర్ స్టాక్‌లు ఇప్పుడు వాటి మునుపటి గరిష్ఠ స్థాయిలలో కొంత భాగాన్ని తగ్గించి, కొత్త నిర్వహణను ఆశించినందున బేరం లాగా ఉందా? దాని బలాలు మరియు సవాళ్లను పోల్చి చూద్దాం.

Teladoc హెల్త్ స్టాక్‌ను ఎందుకు కొనుగోలు చేయాలి?

2023 చివరి నాటికి, సుమారు 90 మిలియన్ల అమెరికన్లు Teladoc యొక్క ఉత్పత్తులు మరియు సేవలలో ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ యాక్సెస్‌ను కలిగి ఉన్నారు. ఇది దేశంలో టెలిహెల్త్ సేవలను అందించే సంస్థగా కంపెనీని అత్యంత అందుబాటులోకి తెచ్చింది.

దేశంలో అత్యంత అందుబాటులో ఉన్న టెలిమెడిసిన్ ప్రొవైడర్‌గా, Teladoc నెట్‌వర్క్ ఎఫెక్ట్ ప్రయోజనాల నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు. సిద్ధాంతపరంగా, Teladoc హెల్త్ యొక్క పెద్ద సభ్యుల సంఖ్య పెద్ద సంఖ్యలో రోగులకు ప్రాప్యతను కోరుకునే ఆరోగ్య సంరక్షణ ప్రదాతలకు ఆకర్షణీయమైన భాగస్వామిగా చేస్తుంది.

ప్రాథమిక సంరక్షణతో పాటు, Teladoc పెద్ద దీర్ఘకాలిక సంరక్షణ మరియు మానసిక ఆరోగ్య వ్యాపారాలను కలిగి ఉంది. కంపెనీ బహుళ స్పెషాలిటీలలో పెద్ద సంఖ్యలో రోగుల జనాభాను కలిగి ఉన్నందున, ఇది జోక్యాలు అత్యంత ప్రభావవంతమైనవి అనే దాని గురించి పెద్ద మొత్తంలో డేటాను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. ఈ డేటా ట్రోవ్ కంపెనీకి చిన్న టెలిహెల్త్ సర్వీస్ ప్రొవైడర్ల కంటే దీర్ఘకాలిక ప్రయోజనాన్ని అందించగలదు.

చివరగా, Teladoc హెల్త్ ఆదాయం పెరుగుతోంది. వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (EBITDA) కంటే ముందు సర్దుబాటు చేసిన ఆదాయాలు గత సంవత్సరం 33% పెరిగి $328 మిలియన్లకు చేరుకున్నాయి.

Teladoc హెల్త్ స్టాక్ గురించి ఆందోళన చెందడానికి కారణాలు

డేటా రిపోజిటరీల సహాయంతో అంచులతో టింకరింగ్ చేయడం వలన ప్రొవైడర్లు మెరుగైన సిఫార్సులు చేయడంలో సహాయపడవచ్చు. కానీ మీరు Teladoc యొక్క డేటా ప్రయోజనం గురించి చాలా సంతోషించే ముందు, ఆరోగ్య సంరక్షణ ఖర్చులను తగ్గించే విషయంలో చాలా తక్కువ-వేలాడే పండ్లు ఉన్నాయని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం. ఉదాహరణకు, మెజారిటీ అమెరికన్ పెద్దలు తమ వార్షిక ఫ్లూ షాట్‌ను పొందడానికి కూడా ఇబ్బంది పడరు.

Teladoc 20 సంవత్సరాల క్రితం స్థాపించబడింది మరియు ఇప్పటికీ సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ ప్రిన్సిపల్స్ (GAAP) ప్రకారం లాభాలను పొందలేదు. కంపెనీ గత సంవత్సరం $220 మిలియన్లను కోల్పోయింది మరియు ఈ సంవత్సరం గణనీయమైన GAAP నష్టాన్ని నమోదు చేస్తుందని భావిస్తున్నారు.

కొత్త పరిశ్రమలలో వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న కంపెనీలు స్కేల్ మరియు మార్కెట్ వాటాను పొందుతున్నప్పుడు డబ్బును కోల్పోవడం అసాధారణం కాదు. దురదృష్టవశాత్తూ, Teladoc యొక్క వేగవంతమైన వృద్ధి శకం ముగిసింది. ఫిబ్రవరిలో ఇచ్చిన గైడెన్స్ రేంజ్ మేనేజ్‌మెంట్ మిడ్‌పాయింట్‌లో, ఈ సంవత్సరం మొత్తం ఆదాయం 3.2% పెరుగుతుందని అంచనా.

Teladoc మూడు-సంవత్సరాల క్లుప్తంగను కూడా అందించింది, దీనిలో విక్రయాలు సంవత్సరానికి తక్కువ నుండి మధ్య-ఒక అంకె రేటుతో పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు. ఈ ఔట్‌లుక్‌లో GAAP రాబడి అంచనాలు లేవు.

Teladoc దాని ఆదాయంలో 88% యాక్సెస్ రుసుము నుండి పొందుతుంది, అయితే స్థిరంగా పెరుగుతున్న లాభాలను గ్రహించడానికి రుసుములను పెంచడం పెట్టుబడిదారులు గ్రహించిన దానికంటే చాలా కష్టం. కంపెనీ కస్టమర్ల జాబితా భారీగా ఉన్నప్పటికీ, ఈ సభ్యులు తమ యాక్సెస్‌కు పెద్దగా విలువ ఇవ్వలేదు.

2023 ప్రారంభంలో, 80 మిలియన్ల మంది అమెరికన్లు కంపెనీ ఉత్పత్తులు లేదా సేవలలో ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ యాక్సెస్‌ను కలిగి ఉన్నారు, అయితే నలుగురిలో ఒకరు ప్రొవైడర్‌ను సందర్శించడానికి Teladocని ఉపయోగించారు. 2023లో, కంపెనీ కేవలం 18.4 మిలియన్ టెలిహెల్త్ సందర్శనలను పూర్తి చేసింది.

కొనాలా, అమ్మాలా లేదా పట్టుకోవాలా?

ఆకస్మిక CEO నిష్క్రమణలు చాలా అరుదుగా ముగుస్తాయి, కానీ నేను ప్రస్తుతం Teladoc హెల్త్ స్టాక్‌పై బెట్టింగ్ చేయకపోవడానికి కారణం అది మాత్రమే కాదు. కరోనావైరస్ మహమ్మారి తర్వాత లాభాల రూపంలో పోటీ ప్రయోజనం యొక్క రుజువును చూపించడానికి కంపెనీకి తగినంత సమయం ఉంది, కాబట్టి ఈ షేరు క్షణంలో కొనుగోలు చేసినట్లు కనిపించడం లేదు.

Teladoc GAAP ప్రాతిపదికన నికర ఆదాయాన్ని నివేదించదు, కానీ అది ఆ దిశలో పయనించవచ్చు. కంపెనీ గత సంవత్సరం $193 మిలియన్ల ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని నివేదించింది మరియు నిర్వహణ ఆ సంఖ్య 2024లో $210 మిలియన్ నుండి $240 మిలియన్లకు చేరుతుందని అంచనా వేసింది.

ఈ చిరిగిన స్టాక్ ప్రస్తుతం కొనుగోలు చేయదగినది కాదు, అయితే ఇప్పటికే స్టాక్‌ను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు స్థిరమైన లాభదాయకత వైపు ధోరణి కొనసాగుతుందో లేదో వేచి చూడాలి.