బిగ్ ఆయిల్ వర్సెస్ బిగ్ టెక్: ఇది ప్రస్తుతం విజయవంతమైన వాణిజ్యం

అయ్యో… వాల్ స్ట్రీట్ మీ నుండి ఒక రహస్యాన్ని దాచిపెడుతోంది. రహస్యమా? 2024 నాటికి, పెద్ద చమురు పెద్ద సాంకేతికతను ఓడించనుంది.

విస్తృత మార్కెట్ పెరగడంతో ఎనర్జీ స్టాక్‌లు 2023 నష్టాల్లో ముగిశాయి, అయితే 2024ని పదునైన లాభాలతో ప్రారంభించాయి, ఈ సంవత్సరం విస్తృత టెక్ ఇండెక్స్‌లను అధిగమించాయి.

ఇంధన పెట్టుబడిదారులు ఎలా గెలుస్తూ ఉంటారు

యొక్క ఎనర్జీ సెలెక్ట్ సెక్టార్ SPDR ఫండ్ (XLE) 2024 మొదటి త్రైమాసికంలో 13% కంటే ఎక్కువ పెరిగింది, అయితే నాస్డాక్ 100 ఇండెక్స్ ($IUXX) 8.7% మాత్రమే పెరిగింది. XLE సంవత్సరం ప్రారంభం నుండి 16.4% పెరిగింది, అయితే టెక్-హెవీ Nasdaq 100 కేవలం 7% కంటే తక్కువ.

ప్రధాన చమురు కంపెనీలు డివిడెండ్ల ద్వారా షేర్‌హోల్డర్‌లకు పెద్ద మొత్తంలో డబ్బును చెల్లించడం ఈ ఔట్ పెర్ఫార్మెన్స్‌కి తోడవుతోంది. వాస్తవానికి, డివిడెండ్‌లు మరియు స్టాక్ బైబ్యాక్‌ల కోసం నిధులను ఖాళీ చేయడానికి కొత్త ప్రాజెక్ట్‌లపై వ్యయాన్ని నిర్వహణ అరికట్టడంతో, చమురు దిగ్గజం 2023లో మునుపెన్నడూ లేనంత ఎక్కువ నగదును వాటాదారులకు తిరిగి ఇచ్చింది.

ఎక్సాన్ మొబైల్ (XOM), చెవ్రాన్ (CVX), మొత్తం శక్తి SE (TTE), BP PLC (BP)మరియు షెల్ PLC (SHEL) తక్కువ చమురు ధరలు ఉన్నప్పటికీ, కంపెనీ 2023లో డివిడెండ్‌లు మరియు షేర్ల బైబ్యాక్‌లలో $113.8 బిలియన్లను ఖర్చు చేసింది. ఉక్రెయిన్‌పై రష్యా దాడి చమురు ధరలు మరియు చమురు పరిశ్రమ లాభాలను పెంచిన మునుపటి సంవత్సరం కంటే చెల్లింపులు 10% కంటే ఎక్కువగా ఉన్నాయి.

2011 నుండి 2014 వరకు సగటు డివిడెండ్ కంటే 2023లో వాటాదారులకు రిటర్న్‌లు 76% ఎక్కువగా ఉన్నాయి, ముడి చమురు (CLK24) బ్యారెల్‌కు $100 కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు పరిశ్రమ యొక్క ఉచ్ఛస్థితి.

శక్తి నిల్వలు ఎందుకు?

శక్తి స్టాక్ వాల్యుయేషన్‌లు S&P 500 ఇండెక్స్ (SPX)కి చారిత్రాత్మక తగ్గింపులతో ట్రేడింగ్‌ను కొనసాగిస్తున్నాయి, తద్వారా శక్తిని మార్కెట్లో చౌకైన రంగంగా మార్చింది.సెమీకండక్టర్ మరియు కృత్రిమ మేధస్సు (AI) సూపర్ పవర్స్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఎన్విడియా (NVDA) మొత్తం ఇంధన రంగం కంటే అదొక్కటే పెద్దది.

ఇక్కడ ఒక నిర్దిష్ట వ్యంగ్యం ఉంది, AI వెనుక ఉన్న డేటా కేంద్రాలు శక్తి-ఆకలితో ఉంటాయి. AI U.S. విద్యుత్ వినియోగాన్ని గణనీయంగా పెంచుతుందనే అంచనాలు లేకుండా ఒక్కరోజు కూడా గడిచిపోదు.

మీరు AIని పొడవుగా మరియు శక్తిని తగ్గించలేరని లాజిక్ చెబుతోంది, అయితే వాల్ స్ట్రీట్ ప్రస్తుతం చేస్తున్నది అదే.

S&P 500 యొక్క అంచనా ఆదాయాలలో ఇంధన రంగం వాటాను ఇండెక్స్‌లోని దాని బరువుతో పోల్చడం ఆసక్తికరంగా ఉంది. 2019 చివరి నాటికి, రెండూ దాదాపు 4% చొప్పున సమంగా ఉన్నాయి. కానీ ఇప్పుడు ఇంధన రంగ లాభాల వాటా దాదాపు 7%కి పెరిగింది మరియు ఇది ఇండెక్స్‌లో 4% కంటే తక్కువగా ఉంది.

2014లో చివరిసారిగా ఇంత గ్యాప్ కనిపించింది. చమురు ధరలు బ్యారెల్‌కు $100 కంటే ఎక్కువగా ఉన్నాయి మరియు లాభాలతో పతనానికి సిద్ధంగా ఉన్నాయి. అదనంగా, కంపెనీలు అధికంగా ఖర్చు చేస్తున్నాయి. ఇప్పుడు, చమురు ధరలు మరోసారి సుమారు $90 (అక్టోబర్ నుండి అత్యధికం) వద్ద ఉన్నందున, పరిశ్రమ పెద్ద మొత్తంలో మూలధనాన్ని ఖర్చు చేయడానికి బదులుగా చెల్లిస్తోంది.

అన్ని సూపర్‌మేజర్‌లలో, నాకు ఇష్టమైనది ఇప్పటికీ షెల్.

షెల్ స్టాక్ చౌకగా కనిపిస్తోంది

షెల్ (SHEL) నెదర్లాండ్స్‌కు చెందిన రాయల్ డచ్ పెట్రోలియం మరియు UK-ఆధారిత షెల్ ట్రాన్స్‌పోర్ట్ అండ్ ట్రేడింగ్ కంపెనీ మధ్య 1907 భాగస్వామ్యంలో పుట్టింది. నేడు, షెల్ ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద ఇంటిగ్రేటెడ్ ఆయిల్ మరియు గ్యాస్ కంపెనీలలో ఒకటి, 70 కంటే ఎక్కువ దేశాలలో కార్యకలాపాలు నిర్వహిస్తోంది. సంస్థ యొక్క వ్యాపారం అనేక విభాగాలుగా విభజించబడింది.

ఇంటిగ్రేటెడ్ గ్యాస్ వ్యాపారం (2023లో సాధారణీకరించిన ఆదాయంలో 49%) ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న కస్టమర్‌లకు రవాణా చేయడానికి ద్రవీకృత సహజ వాయువు (LNG)పై దృష్టి సారిస్తుంది. కంపెనీ 2023లో 67 మిలియన్ టన్నుల విక్రయాలను లక్ష్యంగా చేసుకుని గ్లోబల్ LNG లీడర్‌గా ఉంది మరియు 10 కంటే ఎక్కువ దేశాలలో ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద మరియు అత్యంత అధునాతన లిక్విఫ్యాక్షన్/రీగ్యాసిఫికేషన్ ప్లాంట్‌లను కలిగి ఉంది.

అప్‌స్ట్రీమ్ కార్యకలాపాలు (34%) ప్రధానంగా ప్రపంచవ్యాప్తంగా చమురు మరియు సహజ వాయువు (NGK24)ని అన్వేషించే మరియు తిరిగి పొందే అన్వేషణ మరియు ఉత్పత్తి కార్యకలాపాలలో పాల్గొంటాయి. నికర హైడ్రోకార్బన్ నిల్వలు దాదాపు 9.8 బిలియన్ బారెల్స్ చమురు సమానం (బో), ఉత్పత్తి 2022లో 1.1 బిలియన్ బ్యారెల్స్‌గా ఉంటుందని అంచనా. చాలా నిల్వలు (44%) ఆసియాలో ఉన్నాయి, మిగిలిన 7% ఐరోపాలో, 12. ఓషియానియాలో %, ఆఫ్రికాలో 6%, ఉత్తర అమెరికాలో 16% మరియు దక్షిణ అమెరికాలో 15%.

షెల్ యొక్క మిగిలిన ఆదాయం దాని మార్కెటింగ్ విభాగం (11%), రసాయనాల విభాగం (13%) మరియు పునరుత్పాదక శక్తి పరిష్కారాలు (2%) నుండి వస్తుంది.

కంపెనీ మాజీ CEO అయిన బెన్ వాన్ బ్యూర్డెన్ ఇటీవల మాట్లాడుతూ, “కంపెనీ గణనీయంగా తక్కువగా ఉంది…ప్రస్తుత షేరు ధర ఆల్ టైమ్ హైలో ఉంది, కానీ అది ఇప్పుడు ఉన్నదానికంటే చాలా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు.” “ఉంది. ,” అతను \ వాడు చెప్పాడు.

అతని అంచనాతో నేను పూర్తిగా ఏకీభవిస్తున్నాను.

దీనికి ఒక కారణం US మరియు యూరోపియన్ చమురు కంపెనీల మధ్య పెద్ద వాల్యుయేషన్ గ్యాప్. ఉచిత నగదు ప్రవాహ దిగుబడిని పరిశీలిద్దాం. ఈ సూచిక ప్రకారం, షెల్ 12% పైగా ట్రేడవుతోంది మరియు BP 16%కి దగ్గరగా ఉంది. ఇంతలో, Exxon యొక్క స్టాక్ ధర కేవలం 7% కంటే తక్కువగా ఉంది మరియు చెవ్రాన్ యొక్క 6.5% ఉంది. గుర్తుంచుకోండి, అధిక దిగుబడి, స్టాక్ విలువ తక్కువగా ఉంటుంది.

అదనంగా, షెల్ తక్కువ ఉత్పాదక ఆస్తులను విక్రయించడం మరియు మూలధన వ్యయాలు మరియు నిర్వహణ ఖర్చులను తగ్గించడం ద్వారా లాభదాయకతను పెంచడానికి ప్రయత్నించింది. కంపెనీ భారీ మూలధన వ్యయంతో పాటు దాని వ్యయ నిర్మాణాన్ని తగ్గించుకుంటూ పోతున్నందున ఉచిత నగదు ప్రవాహం గణనీయంగా మెరుగుపడాలి. ఇది డివిడెండ్ పెరుగుదల మరియు షేర్ల బైబ్యాక్‌లకు మరింత ఊపునిస్తుంది. ఫిబ్రవరిలో కంపెనీ తన డివిడెండ్‌ను 4% పెంచింది మరియు కొత్త $3.5 బిలియన్ల షేర్ బైబ్యాక్ ప్రోగ్రామ్‌ను ప్రారంభించింది.

షెల్ యొక్క సాపేక్షంగా కొత్త CEO, Wael Sawan, సరైన సందేశాన్ని పంపడం ద్వారా ఆ వాల్యుయేషన్ గ్యాప్‌ను మూసివేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నారు: లాభాలు వృద్ధికి ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడ్డాయి.

ఇంధన పరివర్తనకు ఎల్‌ఎన్‌జి అవసరం అయినందున, వచ్చే దశాబ్దంలో పెరుగుతున్న ప్రపంచ గ్యాస్ డిమాండ్ మరియు అంచనా ధరల పెరుగుదల నుండి షెల్ ప్రయోజనం పొందేందుకు సిద్ధంగా ఉంది. షెల్ యొక్క LNG ఉత్పత్తి 2030 నాటికి సంవత్సరానికి 11 మిలియన్ టన్నులు పెరుగుతుంది, ఇది 2030 నాటికి 25% కంటే ఎక్కువ LNG వాల్యూమ్‌లలో పెరుగుదలను సూచిస్తుంది.

SHEL స్టాక్ దాని ప్రస్తుత ధర $72 వద్ద కొనుగోలు చేయబడింది.

ప్రచురణ తేదీ నాటికి, టోనీ డాల్ట్రియో యొక్క శీర్షిక SHEL. ఈ కథనంలోని మొత్తం సమాచారం మరియు డేటా సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. మరింత సమాచారం కోసం, దయచేసి బార్‌చార్ట్ డిస్‌క్లోజర్ పాలసీని ఇక్కడ చూడండి.

ఇక్కడ వ్యక్తీకరించబడిన అభిప్రాయాలు మరియు అభిప్రాయాలు రచయిత యొక్క అభిప్రాయాలు మరియు అభిప్రాయాలు మరియు అవి తప్పనిసరిగా Nasdaq, Inc.