మూలధనంపై మెరిడియన్ ఎనర్జీ (NZSE:MEL) రాబడి దాని వ్యాపారంపై బాగా ప్రతిబింబించదు.

మీరు క్షీణిస్తున్న వ్యాపారాన్ని నివారించాలనుకుంటే, ఏ ట్రెండ్‌లు మీకు ముందస్తు హెచ్చరికను ఇవ్వగలవు? సాధారణంగా, మీరు రెండు ట్రెండ్‌లను చూస్తారు. తిరిగి మూలధన ఉపాధి (ROCE) తగ్గినప్పుడు, ఇది సాధారణంగా ఈక్విటీలో తగ్గుదలతో సమానంగా ఉంటుంది. మొత్తం మూలధనం ఉపాధి. అంతిమంగా కంపెనీలు పెట్టుబడి పెట్టిన డాలర్‌కు తక్కువ సంపాదిస్తాయని మరియు వారి ఉపాధి మూలధన బేస్ తగ్గిపోతుందని దీని అర్థం. ఇలా చెప్పి, ఒక్కసారి చూస్తే.. మెరిడియన్ శక్తి (NZSE:MEL) నేను ఆశావాదిని కాను, అయితే మరింత పరిశోధిద్దాం.

మూలధనంపై రాబడి (ROCE) అంటే ఏమిటి?

తెలియని వారికి, ROCE అనేది వ్యాపారంలో ఉపయోగించిన మూలధనంపై కంపెనీ వార్షిక ప్రీ-టాక్స్ లాభం (రిటర్న్) యొక్క కొలమానం. మెరిడియన్ ఎనర్జీ కోసం ఈ మెట్రిక్‌ని లెక్కించేందుకు, కింది సూత్రాన్ని ఉపయోగించండి:

పెట్టుబడిపై రాబడి = వడ్డీ మరియు పన్నుకు ముందు ఆదాయాలు (EBIT) ÷ (మొత్తం ఆస్తులు – ప్రస్తుత బాధ్యతలు)

0.017 = NZ$154 మిలియన్ ÷ (NZ$10 బిలియన్ – NZ$720 మిలియన్) (గత 12 నెలల నుండి జూన్ 2023 వరకు).

అందువలన, మెరిడియన్ ఎనర్జీ యొక్క ROCE 1.7%. అన్నింటికంటే, ఇది పేలవమైన రాబడి, పునరుత్పాదక ఇంధన పరిశ్రమ సగటు 6.7% కంటే తక్కువ.

మెరిడియన్ ఎనర్జీ కోసం మా తాజా విశ్లేషణను చూడండి.

పైన, మెరిడియన్ ఎనర్జీ యొక్క ప్రస్తుత ROCE దాని మునుపటి మూలధనంతో ఎలా పోలుస్తుందో మీరు చూడవచ్చు, అయితే చరిత్ర మనకు చాలా మాత్రమే తెలియజేస్తుంది. మీకు ఆసక్తి ఉంటే, మా విశ్లేషకుల సూచనలను పరిశీలించండి. ఉచిత కంపెనీ కోసం విశ్లేషకుల అంచనాలపై నివేదిక.

కాబట్టి, మెరిడియన్ ఎనర్జీ యొక్క ROCE ట్రెండింగ్ ఎలా ఉంది?

మెరిడియన్ ఎనర్జీ క్షీణిస్తున్న ఆదాయాల ట్రెండ్‌ను దృష్టిలో ఉంచుకుని దాని గురించి జాగ్రత్తగా ఉండటానికి కారణాలు ఉన్నాయి. ప్రత్యేకంగా, ఐదు సంవత్సరాల క్రితం ROCE 4.8%గా ఉంది, కానీ అప్పటి నుండి ఇది గణనీయంగా తగ్గింది. మరియు మూలధనం పరంగా, వ్యాపారాలు అప్పటికి ఎంత మూలధనాన్ని కలిగి ఉన్నాయో అదే మొత్తంలో పెట్టుబడి పెడుతున్నాయి. ఈ లక్షణాలను ప్రదర్శించే కంపెనీలు సంకోచించకుండా ఉంటాయి, కానీ మరింత పరిణతి చెందినవి మరియు పోటీ మార్జిన్ ఒత్తిళ్లను ఎదుర్కోవచ్చు. అందువల్ల, ఈ ట్రెండ్‌లు సాధారణంగా మల్టీబ్యాగర్‌ను రూపొందించడానికి అనుకూలంగా లేనందున, మెరిడియన్ ఎనర్జీ మల్టీబ్యాగర్‌గా మారడం కోసం నేను ఊపిరి పీల్చుకోను.

కథ కొనసాగుతుంది

ముగింపు

మొత్తం మీద, అదే మొత్తంలో మూలధనాన్ని ఉపయోగించి తక్కువ రాబడి ఖచ్చితంగా చక్రవడ్డీకి సంకేతం కాదు. అయితే, ఈ ప్రాథమిక ఆందోళనలు ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు చాలా ఆశాజనకంగా కనిపిస్తున్నారు, ఎందుకంటే గత ఐదు సంవత్సరాల్లో స్టాక్ 91% రాబడితో పటిష్టంగా ఉంది. ఏది ఏమైనప్పటికీ, మేము ఫండమెంటల్స్‌తో చాలా సంతోషంగా లేము, కాబట్టి మేము ప్రస్తుతానికి ఈ స్టాక్‌కు దూరంగా ఉన్నాము.

మరో విషయం: మేము గుర్తించాము రెండు హెచ్చరిక సంకేతాలు అవి మెరిడియన్ ఎనర్జీకి సంబంధించినవి (కనీసం ఒకటి, ఇది తీవ్రమైనది కావచ్చు) మరియు వాటిని అర్థం చేసుకోవడం ఖచ్చితంగా సహాయకరంగా ఉంటుంది.

మీరు అధిక ఆదాయాలతో ఘనమైన కంపెనీలను కనుగొనాలనుకుంటే, దీన్ని తనిఖీ చేయండి. ఉచిత మంచి బ్యాలెన్స్ షీట్లు మరియు ఈక్విటీపై మంచి రాబడి ఉన్న కంపెనీల జాబితా.

ఈ కథనంపై ఫీడ్‌బ్యాక్ ఉందా? దాని కంటెంట్ గురించి ఆసక్తిగా ఉందా? సంప్రదించండి దయచేసి మమ్మల్ని నేరుగా సంప్రదించండి. ప్రత్యామ్నాయంగా, Simplywallst.comలో మా సంపాదకీయ బృందానికి ఇమెయిల్ పంపండి.

సింప్లీ వాల్ సెయింట్ రాసిన ఈ వ్యాసం సాధారణ స్వభావం. మేము నిష్పాక్షికమైన పద్ధతులను మాత్రమే ఉపయోగించి చారిత్రక డేటా మరియు విశ్లేషకుల సూచనల ఆధారంగా వ్యాఖ్యానాన్ని అందిస్తాము మరియు కథనాలు ఆర్థిక సలహా కోసం ఉద్దేశించబడవు. ఇది ఏదైనా స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి సిఫార్సు కాదు మరియు మీ లక్ష్యాలను లేదా ఆర్థిక పరిస్థితిని పరిగణనలోకి తీసుకోదు. మేము ప్రాథమిక డేటా ఆధారంగా దీర్ఘకాలిక, కేంద్రీకృత విశ్లేషణను అందించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాము. మా విశ్లేషణ తాజా ప్రకటనలు లేదా ధర-సెన్సిటివ్ కంపెనీల నుండి గుణాత్మక మెటీరియల్‌కు కారకంగా ఉండకపోవచ్చని గమనించండి. పేర్కొన్న ఏ స్టాక్స్‌లోనూ వాల్ సెయింట్‌కు స్థానం లేదు.